Виды и условия факторинга, преимущества системы

В коммерческой деятельности, особенно в среднем и малом бизнесе, возникают ситуации, когда у продавца или покупателя отсутствуют на момент сделки необходимые финансовые средства ввиду низкой капитализации и недостатка собственного капитала. Выходом может быть банковское кредитование, но оно сопровождается рядом неудобных моментов: предоставление залога, фактически при этом выплачивается более высокая сумма, чем установлено кредитным договором. Кроме того, обязательный, индивидуальный безвозмездный платеж на получаемую разницу между доходом и расходом должен быть выплачен со времени отгрузки товара, хотя оплата может произойти позже.

Что такое факторинг

Что такое факторинг простыми словами

Факторинг может помочь увеличить прибыль предприятия

Выходом из положения является привлечение к бизнесу посредника, который может предоставить финансовые услуги сторонам торгового соглашения (поставщик и покупатель), ведущим торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. Такого субъекта сделки называют фактором, а деятельность – факторингом.

В таком взаимодействии сторонами являются: факторинговая компания – приобретатель претензии, владелец продукта – заимодавец и покупатель – заемщик. Компания дает кредит поставщику путем покупки краткосрочного (срок погашения не превышает полугодие) долга покупателя. Основанием является договор между компанией и продавцом. Цель договора – при необходимости получения средств от покупателя, продавец отправляет в адрес фактора необходимые материал сделки (заполненный бланк, удостоверяющий фактическую отгрузку), платежки. Последний производит перерасчет стоимости поданных документов и оплачивает поставщику большую (до 90%) часть его стоимости.

Поступили деньги от покупателя — доплачивает недополученную сумму продавцу за вычетом процента за предоставленный кредит и комиссионное вознаграждение за услуги.

Внедрение факторинга

Требования, виды и условия факторинга

На фотоснимке изображена схема факторинга

Используется только при поставках, расчет по которым производится в безналичной форме. Является дополнительной гарантией надежности торговых сделок, гарантирует доступность кредитных средств, что требует с участников правильного оформления пакета необходимых документов.

Необходимо при этом провести ряд мероприятий:

  • подготовительных, заключающихся в личной встрече с клиентами, обратившимися для заключения договора, получении и проверке сведений об их финансовом положении, платежеспособности.
  • собрать сведения о дебиторской задолжности, достоверности предоставленных документов, проанализировать степень возможностей выполнения сторонами взаимных обязательств. Рассчитать степень риска при отсутствии платежа со стороны покупателя, способности производить им своевременную оплату в сроки, установленные договором купли — продажи;
  • положительно решив вопрос о совместной работе, готовятся необходимые документы: посреднический договор, отражающий его продукт, предпосылки, порядок финансирования, передачи прав денежных требований, права и обязанности агентов, их взаимные обязательства, непреодолимые обстоятельства, влияющие на выполнения договора, размер стоимости посреднической помощи, время расчетов, продолжительность заключенного между сторонами соглашения.

Дополнительно оговариваются (в прилагаемых дополнениях) условия концессии: юридическое наименование контрагента, основания, указывающие на законность денежных требований, их ценовое выражение, срок оплаты по требованию.

После начала работы договора организуется наблюдение за выполнением взаимных обязательств перед фактором, мониторинг состояния финансов участников сделки, своевременность поступления платежей.

Формы факторинга

Плюсы использования факторинговых услуг

Плюсы использования факторинговых услуг

В торговых операциях применяются различные виды факторинговых услуг. Основным показателем служит степень риска, который может взять на себя фактор:

  • с финансированием или без него. В первом случае поставщик продукции передает право посреднику получать средства от покупателя, предварительно получив от фактора девять десятых стоимости поставки. Простыми словами — поставщику предоставляются материальные ценности в ссуду в форме досрочной получения денег за поставленный товар. Оставшаяся часть средств остается на счете компании на факт получения претензий со стороны покупателя к качеству товара, цене. При нормальном переводе денег сумма возвращается поставщику в день поступления платежа.За услуги фактор получает 0,75 – 3,0% стоимости сделки.Каждая компания определяет свои расчеты за оказание услуг. К примеру, ФК Лайф оценивает стоимость комиссии за информационное сопровождение в 0,074% годовых от суммы поставки. Управление дебиторской задолженностью оценивается в 0,289%, финансами — 0,062% в день, обработка одной накладной – 50 рублей.

    Во втором — дебиторскими счетами клиента распоряжается посредник, через которого происходит предъявление требований к покупателю, проводится контроль за  проводками, состоянием кредитуемого и дебетуемого участников сделки;

  • открытый факторинг, когда плательщик извещается об участии в сделки третьего лица. Обычно путем записей на счете-фактуре об адресе направления платежа;
  • конфиденциальный не предполагает извещения дебитора. Деньги поступают на счет поставщика. Последний, после окончательного расчета, решает финансовые проблемы с посредником;
  • если покупатель в установленный договором срок (36-90 дней) не рассчитывается с поставщиком, применяется факторинг без регресса. При этом фактор выплачивает поставщику сумму издержек при продаже, тем самым гарантирует ему возврат всех затраченных средств, беря на себя весь риск неплатежа покупателя.
  • наиболее распространенный — факторинг с регрессом, когда фактор выкупает до 90% дебиторской задолженности и после истечения срока выплаты получает правотребования с клиента выданные ему средства.

Когда поставщик и получатель товара взаимодействуют на территории одного государства, факторинг считается внутренним, в различных – экспортным (международным). Западные компании наряду с кредитованием оказывают различные виды услуг (ведение бухгалтерского учета, проведение консультаций, юридическое, транспортное, рекламное обслуживание). В таких случаях клиент сокращает свои издержки, хотя попадает в зависимость от фактора, который контролирует все его денежные сделки.

Кто выступает в роли фактора

Часто в качестве фактора выступают высоколиквидные банки, одновременно оказывающие различные услуги по сопровождению счетов, переводов средств между клиентом и дебитором, учет финансового состояния участников торговой сделки.

Организованная Сбербанком России в 2014 году факторинговая компания предоставляет услуги широкому кругу клиентов, использует знания опытных профессиональных специалистов с большим производственным стажем. Применяет современные технологии в данной области, качество сервиса, пользуется возможностями ОАО «Сбербанк России».

Дочерняя компания Банка «ВТБ Факторинг» оказывает услуги с 2009 года, является компаньоном ведущих крупных розничных сетей, пользуется гарантированными возможностями занимающей второе место в стране финансовой организации. Работает со всеми отечественными дебиторами, используя круглосуточный call-центр и персональные интернет — кабинеты клиентов.

В финансовом секторе страны действует большое количество факторинговых компаний, использующих собственные методы работы. Анализ отзывов говорит о большом количестве положительных высказываний о взаимодействии с ними.

Плюсы и минусы

Факторинговые компании берут на себя решение споров между дебитором и поставщиком

Факторинговые компании берут на себя решение споров между дебитором и поставщиком

Многие довольны работой факторов в области финансовой, юридической деятельности, осуществлении контроля в целях противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, продаж, сделок с ценными бумагами. В результате сотрудничества у ряда предпринимателей увеличились объемы бизнеса, в результате чего увеличилось финансирование, возросла прибыль, уменьшились издержки обращения, несмотря на то, что комиссионные проценты чуть выше банковских.

В условиях экономического кризиса факторинговые компании оказывают реальную поддержку малому и среднему бизнесу, предотвратили, в ряде случаев, банкротство предприятий. Достаточно привлекательным считают то обстоятельство, что финансирование не является кредитными средствами, может продолжаться неопределенное время и не влияет на показатели сметы доходов и расходов компании. Работа онлайн в личном кабинете дает возможность самостоятельного контроля за движением дебиторской задолженности. Пользование таким видом расчетов позволяет изменять линию поведения на рынке за счет предложений новых выгодных, удобных условий отсрочки платежа.

Высказывается лестное мнение о работе менеджеров их квалификации, умении гасить конфликтные ситуации, возникающие иногда между клиентом и его дебитором. Плодотворная работа с участием посредника, улучшение показателей работы фирмы влияет на повышение его рейтинга между аналогичными предпринимателями.

Не обходится и без негативных высказываний о работе некоторых посреднических компаний. Длительное время уходит на оформление документов при заключении договора, требуется большое количество бумаг, фактор без регресса требует уплаты 30 – 40 % от суммы сделки, что делает нерентабельным соглашение.

Видео: что такое факторинг


 
Основной вывод: при правильной работе в рамках заключенного договора об оказании услуг, своевременной оплате, факторинг – привлекательная форма взаимодействия сторон договора при применении отсрочки оплаты поставленной продукции, имеющая неплохие возможности в сфере бизнеса.

Что такое факторинг, его виды и схема реализации

Факторинг (от английского слова «фактор» — торговый агент, посредник) – это комплекс услуг, связанный с финансированием, покрытием риска, вытекающего из предоставления товарного кредита, а также с востребованием дебиторской задолженности. Он предоставляется поставщикам, работающим со своими клиентами с условием отсрочки платежа.

Суть факторинга состоит в том, что поставщик (производитель, продавец) получает большую часть средств практически по факту поставки. Покупатель получает товар с правом оплатить его позднее, а компания, оказывающая такую услугу, получает комиссионные.

Содержание статьи

Участники процесса и предоставляемые услуги

В процессе проведения факторинга присутствуют три стороны. Это поставщик (кредитор), покупатель (дебитор) и посредник (факторинговая компания), который обеспечивает поставщику возможность получить деньги за товар сразу. Иногда факторинговые услуги оказывают обычные банки, но суть сделки от этого не меняется.

Основной услугой, которую оказывают факторинговые компании (ФК), является предоставление средств на оплату поставленного товара, что, по сути, является кредитованием с целью пополнения оборотных средств.

Однако такой способ привлечения финансов имеет ряд преимуществ перед обычным банковским кредитом или овердрафтом. Вот список некоторых из них:

  1. Не требует залога имущества.
  2. Отсутствие скрытых комиссионных.
  3. Отсутствие бюрократических проволочек.
  4. Позволяет увеличивать объем кредитования в зависимости от потребностей. Для получения средств достаточно предъявить документ подтверждающий факт поставки.

ФК не имеют права ограничиваться только финансированием поставок товара. Такие организации, согласно законодательству, должны оказывать не менее двух услуг из приведенного ниже списка:

  1. Финансирование под уступку денежного требования.
  2. Страхование возможных рисков неплатежа.
  3. Ведение бухгалтерии поставщика.
  4. Сбор дебиторской задолженности.

Таким образом, факторинг способен обслуживать всю товарную цепочку в плане финансовой логистики.

Механизм и схема действия

Типичный механизм действия факторинга заключается в том, что поставщик предоставляет в ФК товарные документы, подтверждающие факт осуществления поставки. После чего он имеет возможность сразу получить 80-90% от суммы осуществленной отгрузки.

Далее покупатель в оговоренные сроки выплачивает полную стоимость товара, переводя деньги на счет компании оказывающую факторинговую услугу, и поставщик получает остальную сумму, за минусом комиссии. Размер комиссионных зависит главным образом от величины отсрочки платежа.

Юридически такая операция выглядит как акт передачи дебиторской задолженности со всеми вытекающими последствиями. Хотя фактически она имеет ряд особенностей.

Существующие виды

Существуют два основных вида факторинга. Это факторинг с регрессом и без регресса.

В первом варианте ответственность за неоплату задолженности дебитором лежит целиком на кредиторе. Если задолженность не будет погашена покупателем в установленный срок, то ее обязан погасить поставщик товара.

При заключении договора об оказании факторинговой услуги без регресса, ответственность за взимание долга с дебитора берет на себя ФК. Такой способ выглядит более привлекательным, но в связи с повышенным финансовым риском отличается более высокими комиссионными.

Факторинг также бывает внутренним и внешним. Внутренний это когда все операции производятся в пределах одного государства. Внешний, его еще называют международный (international factoring), происходит, когда ФК и поставщик находятся в разных странах.

Услуга факторинга может быть оказана с уведомлением дебитора. В таком случае факторинг называют открытым. Если дебитору не сообщают об услуге, то такой факторинг называют закрытым.

С развитием цифрового документооборота появился электронный факторинг. Он выгодно отличается от традиционного тем, что позволяет моментально и в автоматическом режиме осуществлять операции на основании электронных документов.

Применение в банковской сфере

В рейтингах ведущих факторов России в первых рядах находятся специализированные компании. Однако, если разобраться, можно увидеть, что большинство из них входят в финансовые группы, возглавляемые банком. Например:

  • ВТБ Факторинг — ВТБ;
  • ГПБ-Факторинг — Газпромбанк;
  • РБ Факторинг — Группа Росбанка.

Тем не менее, многие банки оказывают услуги финансирования в обмен на дебиторскую задолженность без создания для таких целей отдельных структур. Так поступают следующие организации:

  • Альфа-Банк;
  • Петрокоммерц;
  • ЮниКредит;
  • Металлинвестбанк;
  • Промсвязьбанк и др.

Разница в качестве обслуживания между банком и специализированной структурой невелика. Но у клиента, сотрудничающего с банком по факторингу, в будущем больше шансов получить выгодный кредит и более оперативное обслуживание.

О том, что такое факторинг и какие существуют его виды, расскажет председатель правления банка «Национальная факторинговая компания» Р. В. Огоньков в данном видеосюжете:

Преимущества и риски

Преимущества факторинга более чем понятны каждому предпринимателю. Оплата поставки без задержки позволяет более точно планировать финансовые потоки, ускорить оборот капитала, а следовательно, повысить уровень доходности.

При равных начальных условиях факторинг позволяет повышать товарооборот в два раза быстрее, чем в случае кредитования на пополнение оборотных средств.

ФК при условии наличия соответствующей договоренности способна брать на себя значительную часть финансовых рисков. Однако в таких случаях стоимость ее услуг будет несколько выше. Очень часто такой подход оправдан, поскольку освобождает кредитора от забот по получению оплаты от проблемных покупателей.

В случае факторинга с регрессом имеется риск того, что покупатель не покроет вовремя дебиторскую задолженность. Тогда придется возмещать ФК недостающие денежные средства самостоятельно. Поэтому, работая на таких условиях, необходимо тщательно подбирать покупателей.

Примеры

Рассмотрим пример факторинга без регресса.

Фирма «А» продает партию продуктов питания фирме «В» с условием отсрочки платежа на 3 недели. Факторинговая компания оценивает свои услуги в 2% за каждую неделю отсрочки. Следовательно, процесс оказания услуги будет выглядеть так:

  1. Фирма «А» отгружает товар фирме «В» и передает документ, подтверждающий факт передачи товара в ФК.
  2. ФК сразу же переводит на счет компании «А» 90% от стоимости товара.
  3. Компания «В» спустя две недели производит оплату за полученный товар.
  4. ФК перечисляет на счет фирме «А» недостающую сумму, за вычетом 6% комиссионных.

В случае если фирма «В» откажется от выполнения обязательств, то фирма «А» принимает все расходы на себя.

Когда заключается договор о факторинге с регрессом, в случае неуплаты за полученный товар ФК берет на себя функцию коллекторной компании. После возвращения задолженности компания-поставщик получает недостающую сумму в соответствии с условиями, прописанными в договоре о предоставлении факторинга.

Факторинг в России

В Российской Федерации факторинг был признан на официальном уровне в 1992 году, когда вышел закон «О банках и банковской деятельности» и этот вид услуг был включен в состав банковских операций и сделок.

Понятие факторинг закреплено на законодательном уровне. Все операции, связанные с данным видом услуг, регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Учитывая несомненную пользу, которую приносит экономике государства этот прогрессивный способ кредитования, законодательство постоянно совершенствуется и обновляется в соответствии с международными стандартами.

В России существует профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга (АФК). Около 91% оборота рынка факторинга приходится на данное объединение.

Ведущими компаниями, предоставляющими услугу на отечественном рынке, считаются:

  • ВТБ Факторинг;
  • Лайф Факторинг;
  • ООО «СБЕРБАНК ФАКТОРИНГ»;
  • Банк «Национальная факторинговая компания».

С 01.03.2015 Россия является членом Конвенции УНИДРУА, что подкреплено законом №86-ФЗ и позволяет российским компаниям производить факторинг по внешнеэкономическим контрактам.

Поможет разобраться с преимуществами и рисками факторинга, а также раскроет механизм действия факторинга генеральный директор «Русской факторинговой компании» Елена Гладких в следующем интервью:

Часть 1:

Часть 2:

znaybiz.ru

что это такое простыми словами + виды

Что такое факторинг? В чем его преимущество? Какие виды факторинга бывают и как правильно выбрать факторинговую компанию новичку?

Добрый день! С вами Эдуард Стембольский. Я больше десяти лет проработал финансистом в различных отечественных компаниях. Сегодня мы с вами поговорим о факторинге.

Мой профессиональный профиль – оптимизация дебиторской задолженности. Факторинг очень часто позволял мне избежать кассовых разрывов и нормализовать денежный поток предприятия.

Итак, если вы хотите, чтобы ваши деньги не «оседали» у контрагентов в самый неподходящий момент – читайте дальше.

1. Что такое факторинг — полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Факторинг — это беззалоговое предоставление денежных (оборотных) средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования к покупателю (возникающего в момент отгрузки товара или оказания услуги).

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

 

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio, буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

2. Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Факторинг – это получение денег поставщиком от фактора в срок, который короче чем тот, что предусмотрен контрактом на поставку товара.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Важно!

Распространенная проблема в подобном случае – возникновение налоговых обязательств раньше поступления выручки, так как реализация признается по факту отгрузки товара.

Факторингу присущи еще несколько преимуществ:

  • в отличие от кредита, он не требует использования залога;
  • факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
  • договор факторинга – это в некотором смысле страховка от риска неплатежа.

Основные преимущества и недостатки факторинга представлены в таблице ниже. Анализ проведен на основе сравнения с банковским кредитом.

3. Основные виды факторинга и их особенности

Существуют множество разновидностей факторинга в зависимости от потребностей клиентов.

Основные виды факторинга следующие:

  • открытый и закрытый;
  • с регрессом и без регресса;
  • внутренний и международный.

Ниже, я расскажу вам о каждом более подробно.

С точки зрения информирования участников факторинговой сделки о ее заключении различают открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг.

В первом случае покупатель получает информацию о том, что поставщик заключил договор с компанией-фактором. При этом счет-фактура оформляется соответствующим образом (делается запись о необходимости перечислить средства в пользу фактора).

Во втором, означает, что плательщик не уведомляется о том, что заключен факторинговый договор. Должник перечисляет средства в адрес поставщика, а тот, в свою очередь, выплачивает их фактору.

С позиции распределения рисков бывает факторинг с регрессом и факторинг без регресса.

Факторинг с регрессом, т.е. право регресса означает, что в случае нарушения должником условий контракта, фактор может вернуть поставщику неоплаченные счета и потребовать возврата кредита. В реальных условиях данное условие очень редко предусматривается в договорах.

Факторинг без регресса предусматривает, что фактор не только берет на себя риски неоплаты, но и обязуется покрыть все издержки своего клиента, сопряженные с взысканием долга (включая судебные).

С точки зрения резидентности участников факторинговой сделки выделяют внутренний факторинг и внешний (международный).

При внутреннем факторинге и поставщик, и покупатель, и фактор зарегистрированы в одной стране.

При международном факторинге участники сделки – резиденты разных стран. Для внешнего факторинга характерны долгосрочные договоры, предполагающие передачу фактору всей дебиторской задолженности какого-либо покупателя или все покупателей-резидентов конкретной страны.

4. Как работает факторинг — 3 этапа факторинга

С позиции поставщика факторинговая сделка довольно проста. Учитывая невысокие риски, один из базовых критериев – расценки на услуги компании-фактора. Впрочем, некоторые нюансы мы рассмотрим ниже. Этапы факторинга с точки зрения факторинговой компании выглядят по-другому.

Этапы и схема работы факторинга:

Этап 1. Оценка потенциального клиента

На этом этапе анализируется работа потенциального клиента. Наибольшее внимание уделяется финансовому состоянию его дебиторов. Это сопряжено с тем, что основной риск фактора – невыполнение покупателем своих обязательств.

В процессе этой работы от поставщика запрашивается информация:

  • о контрагентах;
  • об условиях поставок и оплат;
  • о фактах нарушений договорных обязательств.

Служба безопасности фактора должна проверить достоверность полученных данных. Также рассматривается кредитный рейтинг покупателей. По возможности исследуется информация о своевременности погашения им кредитов, полученных в банках.

Условия договора на поставку анализируются на соответствие условиям других подобных договоров, заключаемых на рынке. В случае наличия существенных отклонений анализируются их причины (это позволяет минимизировать вероятность возникновения злоупотреблений).

Также компания-фактор должна оценить вероятность возникновения рекламаций (претензий), исследовать подобные случаи и понять их причины.

Этап 2. Оформление факторинговой сделки

Заключение договора проводится после того, как фактор принимает решение обслуживать всю дебиторскую задолженность клиента или некоторую ее часть.

В договоре обязательно отражаются:

  • условия и порядок финансирования,
  • механизм передачи прав на дебиторскую задолженность,
  • стоимость услуг и порядок расчетов.

Одновременно с этим фактор может принять решение о страховании риска неисполнение покупателем своих обязательств.

Этап 3. Контроль факторингового договора

Это очень важная часть деятельности факторинговой компании.

Постоянно ведется работа по ряду направлений:

  1. Анализ исполнения участниками сделки своих обязательств и формирование претензий в случае их нарушения.
  2. Мониторинг соответствия активов, задействованных при реализации договора факторинга, требованиям фактора, отраженным в договоре.
  3. Периодическая переоценка как самого клиента, так и его дебиторов. Особенно это касается тех предприятий, которые относятся к проблемным секторам национальных экономик.

5. Как правильно выбрать факторинговую компанию — 5 советов от эксперта

Ниже я расскажу вам, как правильно выбрать факторинговую компания, которой можно доверить работу с вашей дебиторской задолженность.

5 золотых советов для новичков:

  1. Определитесь, для чего вам нужны услуги факторинга. Если основная задача – решить проблему с конкретным контрагентом, то вам подойдет и достаточно узкий перечень услуг. В противном случае ищите того фактора, который согласится обслуживать всю вашу дебиторскую задолженность и работать с нестандартными поставками. Возможно, что это обойдется чуть дороже, но вы гарантированно не останетесь без оборотных средств.
  2. Не «зацикливайтесь» на банках, особенно если ваш оборот невелик. К сожалению, отечественные банкиры могут предоставлять крупным и мелким клиентам услуги разного качества. Понимая, что на вашем обороте не заработать много, они будут слишком долго рассматривать предоставляемые вами документы. В этом смысле небольшие факторинговые компании могут работать значительно более оперативно.
  3. Не ленитесь собрать отзывы о компании в «мировой паутине». Но не паникуйте, наткнувшись на негативные впечатления какого-либо одного клиента. Психология человека устроена так, что, оставшись недовольным обслуживанием, он получает значительно более мощную мотивацию «наследить в Интернете».
  4. Оцените стоимость услуг. Два основных вопроса в данном случае – это размер комиссии фактора и существование или отсутствие комиссии за просрочку платежа покупателем.
  5. Поинтересуйтесь возможностью использовать электронный документооборот и электронную подпись. На практике это может ускорить поступление денег на несколько дней.

6. Заключение

Итак, в этой статье мы ознакомились с вами с таким инструментом как факторинг, разобрались с тем, как с его помощью улучшить процесс управления оборотным капиталом и сформулировали положения, которые помогут выбрать факторинговую компанию для сотрудничества.

Однако при формировании денежного потока может использоваться еще ряд механизмов, повышающих эффективность работы предприятия. Следите за выходом новых статей на нашем сайте. Со временем мы расскажем про каждый из них.

И в заключении предлагаю вам посмотреть интересное видео о том, как работает факторинг на примере промо-ролика компании Лайф Факторинг.

Своими мнениями по теме делитесь в комментариях и не забывайте ставить лайки! Всего вам доброго!

Оцените статью:

Поделитесь с друзьями!

hiterbober.ru

Преимущества открытого факторинга для покупателя

Небольшие компании в поисках источников финансирования нередко приходят в отчаяние: покупатели задерживают оплату, банки устанавливают высокие проценты и требуют залог, собственных оборотных средств едва хватает на покрытие обязательных платежей. Как развивать бизнес в таких сложных условиях?

Факторинг – тот спасательный круг, который поможет остаться на плаву, когда все ресурсы, казалось бы, исчерпаны. Практика показывает, что не только мелкие организации прибегают к данной форме инвестирования, но и крупные компании, которые исчерпали кредитный лимит в банке, могут воспользоваться расширенным функционалом данной процедуры.

Что дает факторинг поставщику и покупателю?

Данная схема финансирования выгодна всем сторонам сделки. Кредитор получает комиссионное вознаграждение, заемщик – возможности для развития бизнеса, клиенты – отсрочку платежа. Давайте остановимся подробнее на преимуществах двух последних участников процедуры.

Знания о сущности факторинговой схемы позволяют понять, что поставщик, обращаясь к данному финансовому рычагу, получает:

  • возможность быстро пополнить свои оборотные средства;
  • существенное ускорение оборота капитала;
  • ощутимое расширение ассортиментного ряда;
  • приток новых покупателей;
  • улучшение структуры активов и пассивов баланса;
  • рост объемов продаж и коммерческой прибыли.

Все преимущества поставщика, использующего данный способ финансирования сделок, в конечном счете, оборачиваются выгодой его клиентов-покупателей.

Факторинг для покупателя гарантирует следующие плюсы:

  • продавец, имеющий возможность использовать факторинг, предоставляет покупателям товарный кредит в виде отсрочки платежа, таким образом у покупателя появляется возможность расплатиться за товар после его реализации;
  • улучшение платежеспособности поставщика (за счет отработанной системы поступления денег от кредитора) сказывается и на его ценовой политике – он готов продавать товары на более выгодных условиях
  • усиление финансовой устойчивости поставщика из-за дополнительного финансирования снижает риск сбоя в поставках и возникновения «пустых полок»;
  • ускорение товарооборота позволяет существенно расширить ассортимент продукции, что дает покупателю неоспоримое преимущество перед конкурентами.

Именно продуманная экономика сделки, позволяющая сделать факторинг полезным всем, ощутимо повышает его востребованность на рынке финансовых услуг.

Открытый и закрытый факторинг, что выгоднее для покупателя?

Особая форма финансирования бизнеса подразумевает и различные варианты взаимодействия сторон. Существует целый ряд параметров, отличающих тот или иной договор. Наиболее популярны две формы факторинговых операций: закрытая и открытая.

Обе сделки отличаются друг от друга степенью информирования дебитора о судьбе его долга:

  • закрытый вид: дебитор не знает о переходе прав денежных требований от поставщика к финансовому агенту;
  • открытый вид: дебитор уведомлен о заключения договора факторинга и платит напрямую кредитору.

Рыночная ситуация сегодня такова, что, даже если поставщик не хочет, чтобы его контрагенты знали о помощи финансового посредника, банки и специализированные конторы готовы заключать исключительно договоры открытого факторинга, тем самым снижая свои риски.

Уведомлять о сделке клиентов продавца может как кредитор, так и сам поставщик. Обычно, это делает последний, так как считается, что такой формат общения психологически более легко воспринимается контрагентом. Безусловно, продавец волнуется, не отразится ли наличие фактора на его клиентской базе.

Банку важно, чтобы у его кредитора были крепкие коммерческие связи, поэтому и он не заинтересован в конфликте между покупателями и поставщиком. Ведь, чем ниже оборот продавца, тем меньше вознаграждение посредника. В России, где факторинговые услуги не так популярны, уведомления еще встречают непонимание со стороны покупателей.

В уведомлении содержится информация о заключении соответствующего договора, по которому права денежного требования переходят от продавца к его финансовому агенту. Там же указываются новые реквизиты платежа, так как с этого момента для покупателя появляется новый кредитор.

www.1factor.ru

Плюсы и минусы факторинга

Если вы не являетесь огромной корпорацией с большим капиталооборотом, вам иногда нужны услуги займа и подобных операций. Средний бизнес выручают факторинговые компании – организации, позволяющие не останавливать бизнес-процессы. Но у такой сложной техники, как факторинг, есть свои нюансы и свои преимущества. В этом материале мы рассмотрим плюсы и минусы факторинга, а вы поймете, подойдет ли он вашему предприятию.

Что такое факторинг, и в чем его плюсы

Как работает факторинг

Это комплекс услуг, который оказывается поставщикам, работающим на отсрочке платежа. Кроме самой компании, обеспечивающей факторинг (фактора) и поставщика (кредитора), необходима третья сторона – дебитор. Также может появиться посредник в виде электронной площадки для факторинговых сделок.

Механизм этих сделок похож на работу организаций, которые выкупают чужие долги за неполную стоимость. Поставщик передает факторинговой компании право требовать деньги с дебитора, а та выплачивает поставщику почти всю цену заказа. Фактор разбирается с оплатой, а потом переводит оставшуюся часть денег поставщику и требует или оставляет свой процент и комиссионные.

Финансовые плюсы

Основное преимущество факторинга – цикличность оборота капитала. С какими бы низкими оперативностью и периодичностью не платил покупатель, поставщик получает деньги сразу же. От этого увеличиваются объемы и прибыль со всеми вытекающими (своевременные закупки, стабилизация оборота, развитие бизнеса). Кроме того, факторинговая сделка – это не кредит, а значит, вы вполне можете брать еще кредиты и займы. И вообще, факторинг становится единственным вариантом, когда предприятию попросту не дают кредит.

С какими бы низкими оперативностью и периодичностью не платил покупатель, поставщик получает деньги сразу же.

Перечисляя основные преимущества факторинга для поставщика, нельзя не отметить отсутствие рисков неплатежа, ведь фактор сразу же расплачивается. И, наконец, не забывайте, что с кредитом вы никак не можете снизить остаток на счету, то есть тратите больше, чем собирались. А с факторингом можно использовать оборот полностью.

Организационные плюсы

То обстоятельство, что фактор сам разбирается с дебитором, сложно переоценить. Вместо вас компания собирает все данные, отчеты и статистику о каждом шаге товара и его оплаты. Фактор сам связывается с покупателем, если приходится. А у вас остается больше времени и нервов – доверив расчеты фактору, вы можете посвятить себя другим проблемам.

Факторинг незаменим, если компания не хочет погрязнуть в обмене документами и беготне за дебиторами. Он освобождает вам руки для воплощения идей и плодотворной работы.

Факторинговое обслуживание куда доступнее, чем кредитование. Вам не придется оставлять что-то в залог – компании будет достаточно распоряжения долгом дебитора. Учтите также, что, возвращая кредит, вы втиснуты в жесткие сроки. В факторинге все этапы органично распределены по времени, а деньги перечисляются по факту совершенной операции. Но помните, что для согласия фактора на работу надежным, то есть платежеспособным, должен быть не столько поставщик, сколько покупатель.

Плюсы отношения

Есть и преимущества факторинга для покупателя: он предлагает отсрочку оплаты, а это может привлечь новых клиентов и удержать старых, да еще и цены повысить. Если же отсрочка оплаты – норма, лучше превратить ее в преимущество и заключить договор с фактором. Еще одним плюсом становится экономия налога на прибыль, который вы платите по факту отгрузки. Если вы и так работаете с отсрочкой оплаты товара, то налог появляется раньше, чем возможность выплатить его. А с факторингом средства есть сразу же.

Минусы факторинга

Самые серьезные недостатки факторинга связаны с его дороговизной. За сделку вы платите больше, чем потеряли бы на кредите. Ведь вы не оставляете залога, то есть не даете никаких гарантий, и фактор минимизирует свои риски, взимая высокий процент. А комиссия появляется за то, что компания взяла на себя отслеживание дебиторской задолженности.

Нужно понимать, что непрерывный капиталооборот не может идти в стопроцентном объеме, так как сразу после отгрузки поставщик получает только 85-90%.

Фактор может затянуть с выплатой, тогда денег придется ждать несколько недель.

У факторинговых сделок ограниченный круг лиц, которые могут их заключать. Они работают только с постоянными покупателями поставщика. Не подойдут поставщики с нестандартной или реализуемой на послепродажном обслуживании продукцией, а также работающие с субподрядчиками. Фактор не работает с дебиторами с долгосрочными договорами, которым выставляют счет до поставки, или кучей дебиторов, у каждого из которых небольшой долг. Кроме того, фактор не работает с филиалами, с результатами комиссионных сделок.

Факторинг вам не подойдет, если ваши клиенты оплачивают товар регулярно, но задерживая выплату, – тогда оборот денег и так остается непрерывным.

Российские реалии

Ряд недостатков факторинга для отечественных компаний напрямую связан с тем, как эта система сложилась в России. Здесь он не так распространен, и зарабатывают факторы немного, но предприятия все больше нуждаются в подобных сделках. Особенно легкая, пищевая, фармацевтическая и нефтеперерабатывающая сферы бизнеса. У нас факторингом занимаются, как правило, банки, но с 2015 года стали появляться и электронные ресурсы. Факторы идут навстречу спросу, поэтому сейчас эта отрасль на подъеме.

В России интенсивно (по сравнению с другими странами) практикуется факторинг с правом регресса. То есть, если дебитор отказывается платить, фактор требует у поставщика вернуть деньги. Даже несмотря на то, что кредитор продал долговые требования, он все равно несет риск. Этот минус вполне может перекрыть некоторые плюсы. Рынок факторинга здесь еще не сложился, поэтому тарифы, которые предлагают факторы, часто оказываются бестолковыми. Поставщикам сложно в них разобраться, они заключают сделки, а потом терпят убытки.

Проблемы факторинга в России связаны и с недоверчивостью, какую традиционно проявляют банки к тем, кому дают деньги. Это понятно, ведь банки – наши основные факторинговые субъекты, и они хотят минимизировать риски. Поэтому они просят предоставить больше документов, чем западные факторы: к стандартным счету-фактуре и договору с дебитором – основаниям задолженности – иногда добавляются поручительство или залог.

И все же факторинг – дело вкуса. Здесь важен индивидуальный подход, в связи с чем факторы предлагают другие условия. Для них важны и такие показатели, как число покупателей и активы поставщика. У факторинга нет альтернативы в обслуживании малого и среднего бизнеса, где возможностей взять кредит совсем немного, зато кассовых разрывов, повседневных проблем и финансовых рамок куда больше. Поэтому вам нужно сначала проанализировать ситуацию и задаться двумя вопросами: что будет, если я воспользуюсь факторингом, и что будет, если я не воспользуюсь им.

zhazhda.biz

Факторинг

Малый бизнес заинтересован в финансировании, так как его источники ограничены. Ему нужен усеченный факторинг, представляющий собой кредитование под залог дебиторской задолженности. Средний же бизнес заинтересован в инструменте увеличения объема продаж, а потому ему нужен полный коммерческий факторинг.

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования, комплекс услуг, направленных на активный рост компании. Факторинг позволяет за короткий срок увеличивать объем продаж в несколько раз и дает возможность компании развиваться более эффективно, чем при кредитовании. Основная цель факторингового обслуживания банком – обеспечить клиенту возможность заниматься основной деятельностью – продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов.

Эффект от факторингового обслуживания максимален в случае, если полученное финансирование направляется на закупку товара, который в свою очередь также отгружается с отсрочкой платежа, компания снова получает финансирование и т.д. «Такая работа позволяет бизнесу активно расти и приносит существенные конкурентные преимущества. Работа банка с покупателями тоже, как правило, приводит к сокращению сроков оплаты поставок покупателями. За счет факторинга минимизируется проектный риск, связанный с активным ростом компании», – объясняет Василий Белов, генеральный директор кредитного брокера «Фосборн Хоум». Он отмечает ряд преимуществ факторинга как для поставщиков, так и для покупателей.

Для поставщика

  • Простой процесс получения финансовых средств.
  • Минимальный пакет документов.
  • Не требуются залог и поручительства.
  • Улучшение финансовых показателей.
  • Конкурентные ставки и сроки финансирования.
  • Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара.

Для покупателя

  • Привлечение новых клиентов.
  • Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

«Преимущество факторинга перед кредитом зависит не столько от размера компании, сколько от возможности расширения бизнеса. Кредит позволяет поддержать бизнес на достигнутом уровне и планомерно его растить. Но для активного роста – в несколько раз – кредита не достаточно, для этого необходим факторинг, – говорит Владимир Емельянов, начальник управления факторинговых операций «МДМ-Банка». Факторинг позволяет в большем объеме пополнять оборотные средства; экономить на работе с дебиторами, так как это делает банк; превратить постоянные затраты по кредитованию в переменные, четко привязав их к реализации и оплате товаров, продолжает эксперт.

Как считает Владимир Колодяжный, начальник управления факторинговых операций НОМОС-БАНКа: «Ключевым преимуществом факторинга является то, что этот финансовый инструмент – беззалоговый и более оперативный с точки зрения принятии решения. В первую очередь он направлен на удовлетворение потребностей представителей малого и среднего бизнеса».

Сумма кредита всегда ограничена размером залога, причем рыночная стоимость залога может в два раза превышать размер кредита, а размер факторингового финансирования, как правило, зависит только от сбытовых возможностей поставщика, продолжает эксперт. В отличие от кредита, факторинг не исключает одновременное использование традиционных финансовых инструментов. Финансирование при факторинге, как правило, не зависит от размеров получаемых кредитов. Кроме того, при использовании факторинга улучшаются показатели бухгалтерской отчетности предприятия.

Факторинг помогает поставщику значительно укрепить свои позиции в конкурентной среде, а именно предложить своим покупателям за отгруженные товары или оказанные услуги более длительные отсрочки платежей, что при сегодняшней ситуации является весомым конкурентным преимуществом.

Необходимо отметить, что факторинг – это не только финансирование, но и комплекс сопутствующих услуг: страхование рисков, связанных с несвоевременной оплатой товаров или услуг; инкассация дебиторской задолженности; информационное обслуживание; консалтинг документов, а так же обеспечение функции кредитного менеджмента по установлению лимитов, отслеживанию и сбору дебиторской задолженности.

Тем самым поставщики имеют возможность переложить огромный участок по работе с покупателями (дебиторами) на факторов и переключиться на решения других более важных задач, направленных на развитие бизнеса.

Основные отличия факторинга от кредита

КредитФакторинг
как правило, выдается под залогне требуется обеспечения
возвращается банку заемщикомпогашается из средств, выплачиваемых дебитором
выдается на фиксированный сроквыплачивается на срок фактической отсрочки платежа
выплачивается в обусловленный договором деньвыплачивается в день поставки товара
выдается на заранее обусловленную суммуразмер финансирования не ограничен и может увеличиваться пропорционально росту объема продаж
необходимо оформлять/предоставлять большое количество документовфакторинговое финансирование выплачивается при предъявлении счета-фактуры и товарной накладной
банк не оказывает заемщику никаких дополнительных услугсопровождается управлением дебиторской задолженностью

Если отмечать сложности факторинга, то основная из них в том, что у многих компаний плохо организован документооборот, поэтому фирмы сталкиваются с проблемой организации процесса документооборота при факторинговом обслуживании. «Иногда поставщики сталкиваются с нежеланием некоторых дебиторов работать по факторингу. Часто поставщику трудно рассчитать свои издержки из-за наличия скрытых комиссий. Но значительные преимущества, получаемые поставщиками при использовании факторинговых услуг, перевешивают, поэтому факторинг пользуется очень высокой популярностью», – считает Владимир Колодяжный.

Спрос на факторинговые услуги в сегменте МСБ растет, считает Василий Белов. Компании МСБ в силу различных причин не могут привлечь заемные средства в достаточном для роста своего бизнеса объеме, так как кредитная оценка основывается на прошлом опыте работы компаний-клиентов. Многие компании, которые не могут получить стандартные кредитные продукты, вполне могут рассчитывать на факторинговое финансирование, так как факторы оценивают не только текущее финансовое состояние клиента, но и качество дебиторской задолженности. Зачастую некрупные компании осуществляют поставки на известных на рынке дебиторов, что значительно снижает риски факторов и способствует принятию положительного решения о сотрудничестве», – продолжает эксперт.

Резюмируя вышесказанное, можно выделить несколько сложностей при факторинге. Многие клиенты сегмента МСБ не являются достаточно финансово устойчивыми для принятия на них рисков. Компании не отражают истинное состояние бизнеса в официальной финансовой отчетности. У большинства компаний нет четко отлаженной схемы документооборота, что усложняет процесс запуска и текущий работы с клиентами по факторингу.

www.factorings.ru

особенности и преимущества — Мегаобучалка

В России появилось большое количество новых финансовых инструментов, использование которых до недавнего времени могли себе позволить только иностранные компании. Одним из таких инструментов является факторинг. За последние несколько лет данный продукт завоевал значительную долю финансового рынка и получил распространение в среде отечественных компаний. Это связано прежде всего с тем, что в предпринимательской деятельности достаточно часто возникает ситуация когда по условиям заключенного договора одна сторона получает платеж за поставленные товары или оказанные услуга не одновременно с исполнением своего обязательства, а через какое-то время после этого, что связано также и с проблемами неплатежей и задержек платежей предприятиями различных отраслей. Поэтому у большого количества компаний есть возможность пополнить недостаток финансовых ресурсов путем использования факторинга в своей финансово-хозяйственной деятельности.

Факторинг (от англ.Factoring — посредник) — финансовая торгово-комиссионная операция, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги.

Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% стоимости отфактурированных поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не платит в срок, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременно погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.

Недостатки факторинга

Существует ряд недостатков факторинга, приводящих к прекращению факторинговых программ. Многие банки, объявившие о начале факторинговых программ, вынуждены отказываться от данного вида услуги, поскольку банкротство новичков на этом рынке весьма высоко. Из ста банков, решивших заняться факторингом, остаются в этом бизнесе около двадцати. Да и сегодня из множества банков, объявивших о начале факторинговых программ, реально ими занимаются около десяти.

Рассмотрим основные причины, которые вынуждают банки прекращать факторинговые программы:

1) факторинг предъявляет особые требования к ликвидности банка: ее должно быть достаточно для того, чтобы удовлетворять не только текущие, но и будущие запросы клиента в наличных деньгах. При этом банк обязан соблюдать жесткие нормативы по ликвидности, установленные Центробанком.

2) факторинг связан со специфическими рисками. Так многие компании, начиная заниматься факторингом, упускают из виду главный риск — риск мошенничества, связанный, к примеру, с использованием поддельных документов, что может привести к значительным убыткам.

3) факторинг — сложная услуга с точки зрения технологии. Факторинг сочетает в себе две части: с одной стороны — это кредит, с другой — осуществление расчетов, работа с дебиторами, поэтому и технология этой операции иная, чем при кредитовании. В большинстве российских банков факторингом занимаются сотрудники и кредитного, и операционного подразделений.

4) банку непросто спрогнозировать себестоимость этой услуги при такой сложной технологии, что приводит к тому, что банки неправильно определяют себестоимость факторинговых услуг и неправильно назначают цену.

5) переговоры между факторинговой компанией и крупным клиентом могут длиться полгода. В отличие от кредита, по которому решение принимает один финансовый директор компании, факторинг влияет на множество вещей: на ценообразование, на способ доставки груза покупателям, на уровень товарных запасов, на бухгалтерский учет. В этом завязано множество людей, и многие компании тратят массу времени на внутренние согласования.

Все больше новых компаний вовлекается в эту схему факторинга. Обусловлено это тем, что факторинг имеет массу преимуществ перед такими продуктами, как кредит, аккредитив и страхование финансовых рисков.

Преимущества факторинга:

1. Финансирование и ускорение оборачиваемости оборотных средств. При появлении потребности в оборотных средствах факторинг может стать именно тем инструментом, который даст средства в необходимом объеме, т.е. чем больше заказов получает фирма, тем больше моментальный возврат средств.

2. Повышение ликвидности и административное управление дебиторской задолженностью. Поставщик получает деньги сразу же после отгрузки товаров с отсрочкой платежа. Выплачиваемое финансирование автоматически увеличивается по мере роста продаж. Передавая функции контроля за платежами факторинговой компании, поставщик получает возможность независимого контроля за состоянием своей дебиторской задолженности и может сосредоточиться на основных задачах бизнеса: производстве и реализации продукции.

3. Ликвидация кассовых разрывов. Она подразумевает четкое планирование поступления денежных средств и погашение собственной задолженности. Поставщик может построить план выплаты финансирования по факторингу «под свою компанию»: получать деньги именно в тот день, когда ему необходимо и именно в том объеме, какой требуется на данный момент.

4. Информационно-аналитическое обслуживание предполагает ежедневную отчетность о движении денежных средств, аналитику по состоянию дебиторской задолженности (отгрузки, платежи и пр.), интеграцию с бухгалтерскими системами компании.

5. Расширение доли компании на рынке. У поставщика появляется
возможность привлечь новых клиентов, увеличить ассортимент товара на складе и, как следствие, увеличить оборот и прибыль.

6. Консалтинг. Рекомендации по бухгалтерскому учету факторинговых
операций, по управлению рисками при товарном кредите, проведение совместных PR-акций и рекламных кампаний.

7. Своевременная уплата налогов. В соответствии с 25 главой Налогового кодекса РФ уплата налогов должна осуществляться по факту отгрузки товаров и услуг. Получая финансирование в рамках факторингового обслуживания в день отгрузки товара, поставщика не будут беспокоить «расчеты» с государством. Компания-поставщик получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов (в том числе государственных органов) при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом.

8. Страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа в срок, из-за чего у продавца ранее могли возникать проблемы из-за недостатка денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.

С обслуживанием факторинга связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:

1. Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.

2. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита.

В отличие от банковского кредитования при обслуживании факторинга, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы:

а) проценты за пользование кредитом;

б) расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т.д.

в) расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;

г) расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенные выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.

Кроме этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии и вексельного кредита.

3. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет того, что клиент Управления факторинга, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки, и, теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременном расчете с ними, вызванном кассовым разрывом;

4. Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за поставленный им товар;

5. Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за:

— контроль за дебиторской задолженностью;

— привлечение финансовых ресурсов;

6. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе.

7. Защита от потерь, связанных с отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами.

 

 

megaobuchalka.ru

Что такое факторинг? | Финансовый гений

Продолжим рассматривать разные виды банковских услуг и разберем, что такое факторинг. На сегодняшний день услуги факторинга в России, Украине и других странах постсоветского пространства не получили такого широкого распространения, как за рубежом, однако, они оказываются, на них есть определенный спрос и предложение. Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете, что такое факторинг, кто предоставляет услуги факторинга, какие формы (виды) факторинга существуют, каковы основные отличия факторинга от кредита и т.д. Надеюсь, что это будет интересно и познавательно.

Что такое факторинг?

Факторинг – это передача прав на дебиторскую задолженность третьей стороне, одна из форм товарного кредита. Услугами факторинга чаще всего пользуются торговые предприятия, которым постоянно нужны оборотные средства, и они не могут долго ждать, пока дебитор с ними рассчитается. Говоря простыми словами, факторинг – это покупка долга.

Сам термин факторинг заимствован из английского языка (factoring), и переводится как “посредничество” (factor – посредник, торговый агент). Услуги факторинга у нас чаще всего предоставляют крупные банки, но иногда и специализированные факторинговые компании – факторы.

Родоначальником факторинга считают США, где он появился еще в конце 19 столетия. В России и СНГ первые виды факторинга начали появляться лишь спустя 100 лет – в конце 20 века.

Условия факторинга.

Обычно услуги факторинга предоставляются, когда срок погашения дебиторской задолженности не превышает полгода, при этом чем меньше этот срок – тем меньше размер комиссионных, взимаемых за услугу.

Размер комиссии за услуги факторинга в развитых странах составляет доли процента, а в России и СНГ он пока еще очень велик, может доходить до 15-25% от суммы долга. Однако, в некоторых ситуациях поставщики готовы платить такую огромную комиссию, потому что для них это выгоднее, чем ждать расчета, допустим, несколько месяцев.

Банки и факторинговые компании предоставляют услуги факторинга, конечно же, не всем подряд. Они анализируют платежеспособность и обороты покупателя, в идеале – и поставщик, и покупатель должны обслуживаться в одном банке, с которым и будет заключаться факторинговая сделка.

Стороны факторинга.

В любой факторинговой сделке участвуют 3 стороны:

  1. Поставщик (кредитор) – компания, реализующая некий товар или услугу с отсрочкой платежа, предоставляя товарный кредит.
  2. Покупатель (дебитор) – компания, закупающая товар или услугу у поставщика с отсрочкой платежа.
  3. Фактор – банк или финансовая компания, предоставляющая услуги факторинга.
Пример факторинга.

Рассмотрим, как осуществляется факторинговая сделка на примере.

Допустим, производитель или оптовый поставщик продает некую партию товара покупателю с отсрочкой платежа или части платежа (по частичной предоплате). Далее поставщик обращается к фактору и заключает с ним договор факторинга (договор уступки денежного требования). Фактор сразу выплачивает поставщику сумму, которую ему должен покупатель, а поставщик за это платит ему определенную комиссию. Далее покупатель рассчитывается по сделке уже не с поставщиком, а с фактором.

Виды факторинга.

Рассмотрим самые распространенные виды или формы факторинга, отличающиеся друг от друга, в первую очередь, степенью риска, который несут стороны сделки.

Факторинг с регрессом – вид факторинга, подразумевающий, что в случае, если дебитор не рассчитается с факторинговой компанией, расчет должен будет произвести кредитор.

Факторинг без регресса – форма факторинга, при которой фактор принимает на себя все риски: если дебитор не рассчитается с ним – он просто потеряет сумму, выплаченную кредитору.

Открытый факторинг – вид факторинга, при котором дебитор уведомляется о том, что его долг переуступлен.

Закрытый факторинг – вид факторинга, не подразумевающий уведомление дебитора о переуступке долга (банк в дальнейшем автоматически перенаправляет расчет по сделке в свою пользу).

Реальный факторинг – форма факторинга, при которой переуступается уже реально имеющееся долговое обязательство.

Консенсуальный факторинг – форма факторинга, при которой заранее переуступается еще не возникший, будущий долг (например, продавец хочет таким образом “подстраховаться”).

Внутренний факторинг – вид факторинга, при котором дебитор и кредитор находятся внутри одной страны.

Внешний или международный факторинг – вид факторинга, при котором покупатель и поставщик являются резидентами разных стран.

Отличия факторинга от кредита.

Рассмотрим основные отличия факторинга от кредита.

  1. Сроки. Услуги факторинга, как правило, предоставляются на очень короткие сроки (например, на несколько дней), кредитование на такие сроки даже не рассматривают. Долгосрочный факторинг (на год и более) вообще невозможен.
  2. Обеспечение. Кредиты предприятиям в большинстве случаев выдаются под залог, а услуги факторинга оказываются без залога.
  3. Цели. Бизнес-кредиты обычно выдаются на какие-то инвестиционные цели, в то время как услуги факторинга – это всегда финансирование текущей деятельности. В этом плане факторинг больше похож на овердрафт.
  4. Сумма. При кредитовании заемщик получает полную сумму кредита, а при факторинге – ее часть, за минусом комиссии. Также часто бывает так, что фактор выплачивает кредитору сумму долга постепенно, частями, а какую-то оговоренную часть – только после того, как с ним рассчитается дебитор.
  5. Документы. Услуги факторинга требуют гораздо меньшего пакета документов, чем услуги кредитования. Для надежных клиентов – это только договор поставки, счет-фактура, накладная на товар.
  6. Стороны сделки. При получении кредита возвращает долг та же сторона, что его брала. А при факторинге – третья сторона.
Преимущества и недостатки факторинга.

Ну и в заключение рассмотрим преимущества и недостатки факторинга. Главным преимуществом является возможность сразу получить деньги за отгруженный товар, при этом продав его на условиях рассрочки (желающих купить в рассрочку всегда больше). За счет этого существенно увеличивается оборачиваемость капитала, что позволяет компании быстрее развиваться, наращивать товарооборот и зарабатывать больше прибыли. Пользуясь услугами факторинга, поставщик может четко планировать свои финансовые потоки и не зависеть от финансовых проблем покупателя.

Услуги факторинга снимают для поставщика целый ряд рисков: валютный риск (если это международный факторинг), кредитный риск (риск, что покупатель не рассчитается, если это факторинг без регресса), риск потери ликвидности и т.д.

Однако, у факторинга есть один, но очень существенный недостаток – это его цена, которая, к сожалению, в наших условиях остается достаточно высокой. Поэтому у поставщика есть право выбора: пользоваться услугами факторинга и платить за них такую цену, или не пользоваться, но замедлить свои финансовые потоки.

Преимущества и недостатки факторинга необходимо просчитывать в каждом конкретном случае, для каждой конкретной сделки, и принимать решение: пользоваться такой услугой, или же нет.

Я постарался простыми словами объяснить, что такое факторинг, каких видов он бывает и чем интересен. Теперь вы пополнили свой запас финансовой грамотности пониманием еще одной банковской услуги.

Заходите на Финансовый гений, просвещайтесь, учитесь эффективно использовать и наращивать личные финансы. До новых встреч!

fingeniy.com

Преимущества факторинга для бизнеса перед кредитом

Малый бизнес заинтересован в финансировании, так как его источники ограничены. Ему нужен усеченный факторинг, представляющий собой кредитование под залог дебиторской задолженности. Средний же бизнес заинтересован в инструменте увеличения объема продаж, а потому ему нужен полный коммерческий факторинг.

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования, комплекс услуг, направленных на активный рост компании. Факторинг позволяет за короткий срок увеличивать объем продаж в несколько раз и дает возможность компании развиваться более эффективно, чем при кредитовании. Основная цель факторингового обслуживания банком – обеспечить клиенту возможность заниматься основной деятельностью – продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов.

Эффект от факторингового обслуживания максимален в случае, если полученное финансирование направляется на закупку товара, который в свою очередь также отгружается с отсрочкой платежа, компания снова получает финансирование и т.д. «Такая работа позволяет бизнесу активно расти и приносит существенные конкурентные преимущества. Работа банка с покупателями тоже, как правило, приводит к сокращению сроков оплаты поставок покупателями. За счет факторинга минимизируется проектный риск, связанный с активным ростом компании», – объясняет Василий Белов, генеральный директор кредитного брокера «Фосборн Хоум». Он отмечает ряд преимуществ факторинга как для поставщиков, так и для покупателей.

Для поставщика
– Простой процесс получения финансовых средств.
– Минимальный пакет документов.
– Не требуются залог и поручительства.
– Улучшение финансовых показателей.
– Конкурентные ставки и сроки финансирования.
– Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара.

Для покупателя
– Привлечение новых клиентов.
– Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

«Преимущество факторинга перед кредитом зависит не столько от размера компании, сколько от возможности расширения бизнеса. Кредит позволяет поддержать бизнес на достигнутом уровне и планомерно его растить. Но для активного роста – в несколько раз – кредита не достаточно, для этого необходим факторинг, – говорит Владимир Емельянов, начальник управления факторинговых операций «МДМ-Банка». Факторинг позволяет в большем объеме пополнять оборотные средства; экономить на работе с дебиторами, так как это делает банк; превратить постоянные затраты по кредитованию в переменные, четко привязав их к реализации и оплате товаров, продолжает эксперт.

Как считает Владимир Колодяжный, начальник управления факторинговых операций НОМОС-БАНКа: «Ключевым преимуществом факторинга является то, что этот финансовый инструмент – беззалоговый и более оперативный с точки зрения принятии решения. В первую очередь он направлен на удовлетворение потребностей представителей малого и среднего бизнеса».

Сумма кредита всегда ограничена размером залога, причем рыночная стоимость залога может в два раза превышать размер кредита, а размер факторингового финансирования, как правило, зависит только от сбытовых возможностей поставщика, продолжает эксперт. В отличие от кредита, факторинг не исключает одновременное использование традиционных финансовых инструментов. Финансирование при факторинге, как правило, не зависит от размеров получаемых кредитов. Кроме того, при использовании факторинга улучшаются показатели бухгалтерской отчетности предприятия.

Факторинг помогает поставщику значительно укрепить свои позиции в конкурентной среде, а именно предложить своим покупателям за отгруженные товары или оказанные услуги более длительные отсрочки платежей, что при сегодняшней ситуации является весомым конкурентным преимуществом.

Необходимо отметить, что факторинг – это не только финансирование, но и комплекс сопутствующих услуг: страхование рисков, связанных с несвоевременной оплатой товаров или услуг; инкассация дебиторской задолженности; информационное обслуживание; консалтинг документов, а так же обеспечение функции кредитного менеджмента по установлению лимитов, отслеживанию и сбору дебиторской задолженности.

Тем самым поставщики имеют возможность переложить огромный участок по работе с покупателями (дебиторами) на факторов и переключиться на решения других более важных задач, направленных на развитие бизнеса.

Основные отличия факторинга от кредита

КредитФакторинг
как правило, выдается под залогне требуется обеспечения
возвращается банку заемщикомпогашается из средств, выплачиваемых дебитором
выдается на фиксированный сроквыплачивается на срок фактической отсрочки платежа
выплачивается в обусловленный договором деньвыплачивается в день поставки товара
выдается на заранее обусловленную суммуразмер финансирования не ограничен и может увеличиваться пропорционально росту объема продаж
необходимо оформлять/предоставлять большое количество документовфакторинговое финансирование выплачивается при предъявлении счета-фактуры и товарной накладной
банк не оказывает заемщику никаких дополнительных услугсопровождается управлением дебиторской задолженностью

Если отмечать сложности факторинга, то основная из них в том, что у многих компаний плохо организован документооборот, поэтому фирмы сталкиваются с проблемой организации процесса документооборота при факторинговом обслуживании. «Иногда поставщики сталкиваются с нежеланием некоторых дебиторов работать по факторингу. Часто поставщику трудно рассчитать свои издержки из-за наличия скрытых комиссий. Но значительные преимущества, получаемые поставщиками при использовании факторинговых услуг, перевешивают, поэтому факторинг пользуется очень высокой популярностью», – считает Владимир Колодяжный.

Спрос на факторинговые услуги в сегменте МСБ растет, считает Василий Белов. Компании МСБ в силу различных причин не могут привлечь заемные средства в достаточном для роста своего бизнеса объеме, так как кредитная оценка основывается на прошлом опыте работы компаний-клиентов. Многие компании, которые не могут получить стандартные кредитные продукты, вполне могут рассчитывать на факторинговое финансирование, так как факторы оценивают не только текущее финансовое состояние клиента, но и качество дебиторской задолженности. Зачастую некрупные компании осуществляют поставки на известных на рынке дебиторов, что значительно снижает риски факторов и способствует принятию положительного решения о сотрудничестве», – продолжает эксперт.

Резюмируя вышесказанное, можно выделить несколько сложностей при факторинге. Многие клиенты сегмента МСБ не являются достаточно финансово устойчивыми для принятия на них рисков. Компании не отражают истинное состояние бизнеса в официальной финансовой отчетности. У большинства компаний нет четко отлаженной схемы документооборота, что усложняет процесс запуска и текущий работы с клиентами по факторингу.

РБК.Кредит Максим Казаков
Опубликовано: 16.11.2007 18:46

www.factorings.ru