Как составить аналитический баланс, чтобы понять финансовое состояние компании

Определите цель составления аналитического баланса

Аналитический баланс — это важнейший инструмент финансового анализа, позволяющий оценить текущее финансовое состояние компании и выявить проблемные зоны.

Прежде всего, необходимо определиться с целями его составления. Это может быть:

— Анализ ликвидности и платежеспособности. Сравнительный аналитический баланс позволяет проводить группировку статей актива по степени ликвидности, а статей пассива — по срокам погашения обязательств. На его основе рассчитываются коэффициенты ликвидности и делаются выводы о способности компании своевременно погашать текущие обязательства.

— Анализ финансовой устойчивости. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности выполнения обязательств позволяет определить излишки или недостатки определенных групп источников для финансирования соответствующих видов активов. На этой основе делается вывод о степени финансовой устойчивости.

— Оценка эффективности использования оборотных средств. Сравнительный аналитический баланс как рассчитать показатели оборачиваемости различных групп оборотных активов, сопоставить их с нормативами отрасли, сделать выводы об эффективности управления ими.

— Выявление дисбаланса в структуре активов и пассивов. Анализ аналитического баланса позволяет увидеть несоответствие по ликвидности и срочности между отдельными группами активов и обязательств, что создает риски для финансовой устойчивости.

— Финансовое планирование и прогнозирование. На основе аналитического баланса можно спланировать необходимую структуру активов и пассивов, движение денежных потоков, потребность в заемных средствах.

Таким образом, грамотно составленный аналитический баланс дает полное представление о финансовом состоянии компании и позволяет принимать обоснованные управленческие решения по его улучшению.

Соберите необходимую финансовую отчетность

Для составления аналитического баланса в первую очередь нужно собрать актуальную финансовую отчетность компании. Это могут быть:

— Бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату. Он содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале компании. Анализируя бухгалтерский баланс, можно понять текущую структуру активов и пассивов.

— Отчет о финансовых результатах за последний год. Он показывает, каким был финансовый результат деятельности компании, ее доходы и расходы. Эти данные важны для оценки эффективности работы.

— Отчет о движении денежных средств. Анализ этого отчета позволяет оценить способность компании генерировать денежные потоки и выполнять свои обязательства.

— Промежуточную отчетность за последние 3-6 месяцев. Это позволит увидеть самые последние тенденции в активах и пассивах компании.

— Управленческую отчетность и данные аналитического учета. Они дадут дополнительную информацию о движении запасов, дебиторской задолженности, остатках денежных средств.

— Данные за аналогичные периоды прошлых лет. Это необходимо для проведения сравнительного аналитического баланса и выявления динамики показателей.

Чем больше актуальных данных финансовой отчетности будет собрано, тем более точным и информативным получится аналитический баланс. Это позволит делать обоснованные выводы о финансовом состоянии и принимать правильные управленческие решения по его улучшению.

Проанализируйте статьи актива по степени ликвидности

Один из важнейших этапов составления аналитического баланса — это анализ статей актива по степени их ликвидности.

Активы группируют следующим образом:

— Наиболее ликвидные активы (А1) — это денежные средства и их эквиваленты. Самые ликвидные активы, которые могут быть использованы для выполнения текущих обязательств в любой момент.

— Быстрореализуемые активы (А2) — финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы. Менее ликвидны, чем деньги, но могут быть быстро (в течение 3 месяцев) конвертированы в денежные средства.

— Медленно реализуемые активы (А3) — запасы и НДС по приобретенным ценностям. Для превращения в деньги требуется от 3 до 12 месяцев в зависимости от вида запасов.

— Труднореализуемые активы (А4) — внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы и т.п.). На реализацию уходит более года.

Проанализировав состав и удельный вес каждой группы активов в общей сумме, можно сделать вывод о ликвидности баланса и способности компании погашать свои обязательства. Чем больше удельный вес ликвидных активов А1 и А2, тем лучше платежеспособность компании.

Проанализируйте статьи пассива по срочности погашения обязательств

Параллельно с анализом активов по ликвидности нужно проанализировать статьи пассива по степени срочности погашения обязательств.

Пассивы группируют следующим образом:

— Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы. Срок погашения — до 1 месяца.

— Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные кредиты и займы. Необходимо погасить в течение 3 месяцев.

— Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные кредиты и займы. Срок погашения от 1 года до 5 лет.

— Постоянные пассивы (П4) — собственный капитал, доходы будущих периодов. Источники средств, привлеченные на неопределенный срок.

Сопоставив срочность обязательств и ликвидность активов, можно сделать вывод о платежеспособности компании. Превышение ликвидных активов над срочными обязательствами — признак нормальной структуры баланса.

Сопоставьте активы и пассивы по степени ликвидности

После анализа статей актива и пассива в отдельности, необходимо сопоставить их между собой по степени ликвидности и срочности соответственно.

Для этого сравнивают:

— Группу наиболее ликвидных активов А1 с наиболее срочными обязательствами П1.
— Быстрореализуемые активы А2 с краткосрочными пассивами П2.
— Медленно реализуемые активы А3 с долгосрочными пассивами П3.
— Труднореализуемые активы А4 с постоянными пассивами П4.

Оптимальной считается следующая структура баланса:

А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 <= П4 Это означает, что по каждой группе ликвидные активы должны превышать или равняться срочным обязательствам. В этом случае у компании будет достаточно средств для погашения своих обязательств в каждом временном периоде. Такое сопоставление позволяет оценить реальную платежеспособность и ликвидность компании.

Рассчитайте финансовые коэффициенты

Для углубленной оценки ликвидности и финансовой устойчивости на основе аналитического баланса рассчитываются финансовые коэффициенты:

— Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2) / (П1+П2). Нормальное значение — 2 и более.

— Коэффициент быстрой ликвидности (А1+А2) / (П1). Норма — 1 и более.

— Коэффициент абсолютной ликвидности А1 / П1. Норматив — 0,2-0,5.

— Коэффициент обеспеченности собственными средствами (А1+А2+А3) / (П1+П2+П3). Норма — не менее 0,1.

— Коэффициент финансовой независимости А4 / (П1+П2+П3). Норма — не менее 0,5.

— Коэффициент покрытия инвестиций СК / (А3+А4). Норма — 0,85 и более.

Сравнив фактические значения коэффициентов с нормативами, можно сделать вывод о степени ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости анализируемой компании.

Сделайте выводы о платежеспособности и финансовой устойчивости

На основании проведенного анализа активов и пассивов по степени ликвидности, расчета финансовых коэффициентов можно сделать обоснованные выводы о платежеспособности и финансовой устойчивости компании:

— Если величина наиболее ликвидных активов превышает наиболее срочные обязательства, а также если коэффициенты ликвидности находятся в пределах нормы — это говорит о высокой платежеспособности. Компания способна своевременно погасить текущие обязательства.

— Превышение величины собственных оборотных средств над величиной запасов и затрат свидетельствует о наличии собственных оборотных средств и финансовой устойчивости.

— Значительный удельный вес собственного капитала в пассивах и высокий коэффициент финансовой независимости говорит о финансовой устойчивости и независимости от внешних кредиторов.

— Низкие значения коэффициентов ликвидности, превышение запасов и затрат над собственными средствами свидетельствуют о высоком финансовом риске и вероятности банкротства.

Таким образом, аналитический баланс позволяет комплексно оценить финансовое состояние компании и выявить проблемные зоны.